眾惠相互2026年半年報發(fā)布：聚焦帶病體、精準服務(wù)“兩司兩員” 走出特色普惠保障發(fā)展路徑

深圳新聞網(wǎng)2026年7月31日訊（記者 吳猛）2026年是“十五五”規(guī)劃開局之年，保險業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型持續(xù)向縱深推進，監(jiān)管層引導(dǎo)行業(yè)摒棄粗放式規(guī)模擴張，錨定民生保障本源，加快補齊多層次醫(yī)療保障體系供給短板。政策導(dǎo)向與民生剛需雙向共振，深耕細分普惠賽道正成為險企實現(xiàn)差異化突圍的核心路徑。

近日，國內(nèi)首家全國性相互保險組織——眾惠財產(chǎn)相互保險社（以下簡稱“眾惠相互”）披露2026年二季度償付能力報告。核心數(shù)據(jù)顯示，公司承保與投資兩端均實現(xiàn)盈利，延續(xù)穩(wěn)健增長勢頭，各項風險管控指標持續(xù)向好。依托相互保險“共建、共治、共享”的制度優(yōu)勢，眾惠相互同步發(fā)力兩大民生賽道：一方面下沉服務(wù)“兩司兩員”等靈活就業(yè)群體，織密基層普惠保障網(wǎng)絡(luò)；另一方面深耕腎病、肝病等帶病體專屬保障，打造醫(yī)險融合創(chuàng)新模式。截至上半年，公司累計落地10余項會員互助項目，服務(wù)覆蓋超350萬人次，以可落地、可復(fù)制的差異化實踐承接頂層政策部署，為行業(yè)普惠高質(zhì)量發(fā)展提供鮮活樣本。

經(jīng)營規(guī)模與效益雙提升  精準服務(wù)“兩司兩員”筑牢普惠民生底盤

2026年上半年，眾惠相互實現(xiàn)保費收入40.87億元，其中健康險保費40.29億元，占比達98.59%，較2025年同期提升2.77個百分點，長期聚焦健康保障主業(yè)的戰(zhàn)略定力持續(xù)凸顯。風險抵御方面，截至二季度末，公司核心償付能力充足率為179.57%，綜合償付能力充足率為181.13%，兩項指標均滿足監(jiān)管要求，充足的資本儲備為普惠、帶病體等高風險特色業(yè)務(wù)的持續(xù)擴容提供堅實支撐。

緊扣監(jiān)管擴大新就業(yè)群體普惠保險覆蓋的工作要求，眾惠相互聚焦新市民、新業(yè)態(tài)從業(yè)者及貨車司機等“兩司兩員”群體，依托相互制低門檻、透明化、結(jié)余共享的獨特優(yōu)勢，推出一系列適配靈活就業(yè)人群收入與職業(yè)特征的專屬保障產(chǎn)品。面向深圳千萬級新市民推出的“深圳眾惠保”，不設(shè)參保職業(yè)限制，創(chuàng)新設(shè)置互助結(jié)余分配機制，將季度經(jīng)營結(jié)余全部用于提升會員保額及出險專項救助。該產(chǎn)品已連續(xù)發(fā)行10余期，參保新市民突破20萬人，最快理賠時效僅為0.2小時，相關(guān)理賠案例入選全國年度十大溫暖理賠案例。

針對全國貨運從業(yè)者，眾惠相互聯(lián)合頭部貨運平臺推出貨車司機專屬互助保障計劃，累計吸引20余萬司機參保，并面向百萬從業(yè)者開展安全宣教，帶動群體事故率同比下降31.7%，有效實現(xiàn)風險減量。普惠服務(wù)觸角持續(xù)延伸：面向企事業(yè)單位職工打造的廣西職工醫(yī)療互助項目，覆蓋近9000家單位、60余萬職工，搭建起銜接基本醫(yī)保的階梯式補充報銷鏈條；聯(lián)合華西婦兒聯(lián)盟落地的成都兒科互助計劃，覆蓋5萬名兒童，帶動基層就診人次同比增長79.8%，次均診療費用下降24.2%，形成覆蓋靈活就業(yè)者、企業(yè)職工、少年兒童的多層次普惠保障矩陣。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是普惠服務(wù)提質(zhì)增效的底層支撐。2026年前兩個季度，眾惠相互持續(xù)加大科技研發(fā)投入，技術(shù)人員占員工總數(shù)半數(shù)以上；自主研發(fā)的“理賠動態(tài)風控方法”獲國家發(fā)明專利，自研“智惠賠”智能理賠平臺線上報案率達98.6%，單證齊全案件1日結(jié)案率99%，最快僅3秒完成賠付。平臺同步上線適老化服務(wù)模塊，系統(tǒng)自動識別60歲以上老年客戶并匹配專屬人工座席，打通多渠道數(shù)據(jù)接口實現(xiàn)免材料直賠，持續(xù)降低各類群體在投保、理賠環(huán)節(jié)的服務(wù)門檻。

深耕帶病體保險細分賽道  以專病全周期創(chuàng)新落地健康中國頂層規(guī)劃

今年7月落地的《國民健康“十五五”規(guī)劃》明確提出，要豐富健康保險產(chǎn)品供給、培育健康服務(wù)新業(yè)態(tài)；上海七部門配套政策進一步細化要求，支持險企聯(lián)動醫(yī)藥、醫(yī)療機構(gòu)打造帶病體全周期保障服務(wù)。當前，國內(nèi)慢病保障供需失衡問題突出，4億慢病人群承載近六成醫(yī)療支出，卻長期難以獲得適配的保障服務(wù)，市場缺口亟待填補。自開業(yè)以來，眾惠相互錨定肝病、腎病、三高等慢病保障空白，打造“保險+醫(yī)療+醫(yī)藥+健康管理”一體化運營模式，直擊慢病人群“投保難、診療貴、慢病管理缺位”三大痛點，成為政策落地的典型實踐案例。

目前，我國慢性肝病患者約4.5億人，每年新發(fā)肝癌41萬例，五年生存率不足20%，其中80%肝癌由慢性肝病遷延發(fā)展而來。權(quán)威臨床研究證實，規(guī)范干預(yù)可實現(xiàn)76.7%的肝纖維化逆轉(zhuǎn)，肝癌發(fā)病風險下降51.1%，肝病相關(guān)死亡率降低89.9%，為商業(yè)保險介入肝病防控提供了堅實醫(yī)學依據(jù)。與醫(yī)療機構(gòu)緊密協(xié)作，做好肝癌發(fā)生的風險減量工作，既是保險機構(gòu)核心價值的體現(xiàn)，也是響應(yīng)《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》中“總體癌癥五年生存率提高15%”戰(zhàn)略目標的重要路徑。

為此，眾惠相互推出肝病專屬保障產(chǎn)品“惠肝保”，構(gòu)建“少發(fā)生、早發(fā)現(xiàn)、規(guī)范治療”全周期閉環(huán)服務(wù)體系。在源頭防控環(huán)節(jié)，產(chǎn)品整合線上問診與三甲醫(yī)院線下綠色通道，配套標準化肝病營養(yǎng)及生活干預(yù)方案，從源頭延緩肝病惡化進程；早篩激勵環(huán)節(jié)引入aMAP肝癌風險評分工具，定期為參保人開展病情風險評估，每年提供肝功、甲胎蛋白篩查補貼，并對發(fā)現(xiàn)早期肝癌的醫(yī)師設(shè)置專項獎勵，雙向激活醫(yī)患早篩主動性；診療兜底環(huán)節(jié)聯(lián)合以北京協(xié)和醫(yī)院為龍頭的肝癌治療聯(lián)盟，落地標準化臨床路徑，提供20萬元肝癌確診醫(yī)療保險金，配套異地就醫(yī)交通補貼，切實減輕終末期患者經(jīng)濟負擔。

該產(chǎn)品創(chuàng)新打通患者、醫(yī)療機構(gòu)、醫(yī)保三方鏈路，實現(xiàn)多方共贏：參保人享受全流程健康管理與醫(yī)療兜底，有效規(guī)避災(zāi)難性醫(yī)療支出；醫(yī)療機構(gòu)依托標準化管理路徑提升患者依從性，優(yōu)化診療效率；醫(yī)保體系通過前置健康干預(yù)，大幅削減終末期肝癌高額治療開支，提升基金使用效能。目前，“惠肝保”已納入中國醫(yī)療保險研究會牽頭的“多層次醫(yī)療保障下慢性肝炎患者健康管理研究項目”，試點初期計劃覆蓋超10萬名肝病患者，其“政府引導(dǎo)、機構(gòu)專業(yè)運營、多方協(xié)同參與”的模式具備全國復(fù)制推廣價值。

腎病領(lǐng)域布局同樣成果顯著。2018年，眾惠相互聯(lián)合腎病產(chǎn)業(yè)龍頭切入慢性腎臟病保障賽道，截至目前已累計推出16款分層腎病專屬保險，建成國內(nèi)覆蓋最完整的腎病產(chǎn)品矩陣。產(chǎn)品覆蓋CKD1至5期全病程，適配透析、腎移植、內(nèi)瘺手術(shù)等全部臨床場景，精準覆蓋醫(yī)保報銷后患者自付費用缺口。配套健康管理服務(wù)落地后，超七成參保患者病情進展得到延緩，部分CKD5期重癥患者依托保障與專業(yè)健康管理順利完成腎移植手術(shù)。截至目前，腎病系列產(chǎn)品累計承保超10萬名腎友，多年持續(xù)沉淀連續(xù)診療及理賠觀測數(shù)據(jù)，構(gòu)筑起同業(yè)短期內(nèi)難以復(fù)制的精算與服務(wù)壁壘。

帶病體賽道普遍面臨精算數(shù)據(jù)匱乏、逆選擇風險高、健康管理投入成本大等行業(yè)難題，而相互保險的制度屬性成為眾惠相互破局的核心抓手。歷經(jīng)多年深耕，公司已積累海量腎病、肝病等專病長期觀測樣本，搭建專屬動態(tài)精算模型實現(xiàn)科學定價；深度聯(lián)動醫(yī)藥龍頭、三甲醫(yī)院，打通篩查、診療、用藥、康復(fù)全產(chǎn)業(yè)鏈，依靠前置健康管理實現(xiàn)風險減量，最終形成了患者健康改善、醫(yī)保基金減負、企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營的三方良性循環(huán)。

從整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，眾惠相互2026年前兩個季度健康險業(yè)務(wù)占比已升至98.59%，多年持續(xù)聚焦健康保障主業(yè)，依托差異化帶病體賽道，走出了一條兼顧社會民生價值與長期經(jīng)營可持續(xù)的發(fā)展道路。

2026年作為“十五五”規(guī)劃開局之年，普惠金融、健康中國、保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三大國家戰(zhàn)略深度交匯，行業(yè)發(fā)展重心全面錨定民生保障主線。站在新的發(fā)展起點，眾惠相互將立足“補短板、填空白”的核心監(jiān)管導(dǎo)向，以專病產(chǎn)品創(chuàng)新、數(shù)字科技賦能、醫(yī)產(chǎn)深度協(xié)同為突破支點，充分發(fā)揮相互制獨有的差異化價值，為健全多層次醫(yī)療保障體系、推進健康中國建設(shè)注入持久金融力量。